1.數(shù)說發(fā)展
宏觀經(jīng)濟(jì)
10月全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5%
10月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5％，雖比上月有所回落，但仍快于7月份和8月份，也比三季度的工業(yè)生產(chǎn)增速快0.2個百分點；分三大門類看，1-10月份采礦業(yè)增加值同比增長7.9%，增速較1-9月份回落0.6個百分點；制造業(yè)增長3.4%，加快0.2個百分點；電力熱力燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長5.5%，回落0.1個百分點。
1-10月固定資產(chǎn)投資同比增長5.8%
2022年1-10月，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)471459億元，同比增長5.8%，環(huán)比少增0.1個百分點。其中，民間固定資產(chǎn)投資258413億元，同比增長1.6%，環(huán)比少增0.4個百分點。基建投資方面，基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè))同比增長8.7%，環(huán)比多增0.1個百分點。其中，水利管理業(yè)投資增長14.8%，公共設(shè)施管理業(yè)投資增長12.7%，道路運輸業(yè)投資增長3%，鐵路運輸業(yè)投資下降1.3%。
10月全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.5%
1-10月份，全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率平均值為5.6%。10月份，全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.5%，與上月持平。16-24歲人口調(diào)查失業(yè)率為17.9%，25-59歲人口調(diào)查失業(yè)率為4.7%，31個大城市城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為6.0%。
產(chǎn)業(yè)發(fā)展
化合物半導(dǎo)體襯底市場2027年體量將達(dá)24億美元
研究機(jī)構(gòu)Yole Intelligence日前發(fā)布對化合物半導(dǎo)體襯底市場的預(yù)測，認(rèn)為在功率和光學(xué)應(yīng)用驅(qū)動下，到2027年市場規(guī)模將達(dá)到24億美元，2021-2027年間復(fù)合年增長率為16%。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，化合物半導(dǎo)體近期在多個領(lǐng)域應(yīng)用獲得突破，如功率領(lǐng)域的 SiC 和 GaN、射頻領(lǐng)域的 GaN 和 GaAs、光子領(lǐng)域的 GaAs 和 InP，以及顯示領(lǐng)域的 LED 和 μLED 都形成了發(fā)展動能，相關(guān)襯底與外延片市場也隨之增長。
全球 IC市場有望在2023年二季度止跌回暖
分析機(jī)構(gòu)IC Insights預(yù)測今年第三季度全球IC市場下跌9%后，2022年第四季度和2023年第一季度仍將繼續(xù)下滑，并將成為IC市場有紀(jì)錄以來的第七次季度“三連跌”。該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步指出，從上世紀(jì)70年代中期以來，IC市場還沒有出現(xiàn)連續(xù)三個季度以上下滑的情況，有鑒于此，預(yù)計2023年第二季度市場出現(xiàn)止跌企穩(wěn)的概率較高，該機(jī)構(gòu)預(yù)計當(dāng)季市場將小幅增長約3%，不過全年IC銷售預(yù)計仍將下降6%。
10月新能源汽車市場占有率達(dá)到28.5%
據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計分析，2022年10月，新能源汽車?yán)^續(xù)保持高速增長，月度產(chǎn)銷再創(chuàng)新高，市場占有率達(dá)到28.5%。2022年10月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成76.2萬輛和71.4萬輛，同比增長87.6%和81.7%。2022年1-10月，新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到548.5萬輛和528萬輛，同比均增長1.1倍。
2.總深解讀
中央政策
工信部等五部門聯(lián)合發(fā)布《虛擬現(xiàn)實與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動計劃（2022-2026）》
11月1日，工信部網(wǎng)站發(fā)布了由工業(yè)和信息化部、教育部、文化和旅游部、國家廣播電視總局、國家體育總局聯(lián)合編制的《虛擬現(xiàn)實與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動計劃（2022-2026年）》。《行動計劃》提出，虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略窗口期已然形成，到2026年，虛擬現(xiàn)實在經(jīng)濟(jì)社會重要行業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)�；瘧�(yīng)用，我國虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模（含相關(guān)硬件、軟件、應(yīng)用等）超過3500億元，虛擬現(xiàn)實終端銷量超過2500萬臺。
政策解讀
《行動計劃》以高質(zhì)量發(fā)展為主題，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，以虛擬現(xiàn)實核心軟硬件突破提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性，以虛擬現(xiàn)實行業(yè)應(yīng)用融合創(chuàng)新構(gòu)建生態(tài)發(fā)展新局面，以虛擬現(xiàn)實新業(yè)態(tài)推動文化經(jīng)濟(jì)新消費，為制造強國、網(wǎng)絡(luò)強國、文化強國和數(shù)字中國建設(shè)提供有力支撐，不斷滿足人民群眾對美好生活的需要。
工信部發(fā)布《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點工作的通知（征求意見稿）》
11月2日，工信部發(fā)布《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點工作的通知（征求意見稿）》。通知指出，在全國智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試與示范應(yīng)用工作基礎(chǔ)上，工信部、公安部遴選符合條件的道路機(jī)動車輛生產(chǎn)企業(yè)和具備量產(chǎn)條件的搭載自動駕駛功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品，開展準(zhǔn)入試點；對通過準(zhǔn)入試點的智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品，在試點城市的限定公共道路區(qū)域內(nèi)開展上路通行試點。
政策解讀
征求意見稿顯示，工信部將對L3、L4自動駕駛車輛進(jìn)行準(zhǔn)入管理，并展開試點工作。車輛準(zhǔn)入管理為強制性監(jiān)管，這意味著，該政策落地后，進(jìn)行Robotaxi運營的車輛，必須要先進(jìn)入車型公告�，F(xiàn)狀來看，目前的Robotaxi車輛多為量產(chǎn)車的改裝版，僅為小規(guī)模運營測試使用。政策落地將給Robotaxi車輛提高產(chǎn)品質(zhì)量門檻，但同時也將為Robotaxi規(guī)�；涞靥峁┲�。
工信部發(fā)布工業(yè)元宇宙三年行動計劃
近日，工信部工業(yè)文化發(fā)展中心牽頭、聯(lián)合工業(yè)元宇宙領(lǐng)域的社會團(tuán)體及行業(yè)龍頭骨干企業(yè)共同發(fā)起成立工業(yè)元宇宙協(xié)同發(fā)展組織，并發(fā)布了《工業(yè)元宇宙三年行動計劃（2022-2025年）》�！缎袆佑媱潯诽岢�，力爭通過3年的努力，以工業(yè)元宇宙的技術(shù)儲備、標(biāo)準(zhǔn)研制、應(yīng)用培育和生態(tài)構(gòu)建為目標(biāo)，通過創(chuàng)新能力提升等四項行動，實現(xiàn)“3個100”：形成100個可復(fù)制的典型案例，為應(yīng)用推廣提供標(biāo)準(zhǔn)模板；打造100個工業(yè)元宇宙標(biāo)桿應(yīng)用，提供元宇宙在工業(yè)領(lǐng)域的高水準(zhǔn)落地示范；建設(shè)100個賦能創(chuàng)新中心，并推動建設(shè)一批“工業(yè)元宇宙+垂直行業(yè)”的工業(yè)元宇宙開放平臺。
政策解讀
《行動計劃》將加快工業(yè)元宇宙創(chuàng)新應(yīng)用和數(shù)字化生態(tài)構(gòu)建，形成一批可復(fù)制、可推廣的應(yīng)用模式和商業(yè)模式，推動工業(yè)元宇宙應(yīng)用實踐。
三部門發(fā)文加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)
11月21日，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、國務(wù)院國資委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)的通知》�！锻ㄖ窂亩啻氩⑴e夯實工業(yè)經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)基礎(chǔ)、分業(yè)施策強化重點產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展、分區(qū)施策促進(jìn)各地區(qū)工業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展、分企施策持續(xù)提升企業(yè)活力、保障措施等五方面提出了17項具體舉措�！锻ㄖ访鞔_，要抓住當(dāng)前經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的重要窗口期，把穩(wěn)住工業(yè)經(jīng)濟(jì)擺在更加突出位置，壓實主體責(zé)任，集聚各方力量，著力擴(kuò)需求、促循環(huán)、助企業(yè)、強動能、穩(wěn)預(yù)期。總體目標(biāo)是確保2022年四季度工業(yè)經(jīng)濟(jì)運行在合理區(qū)間，2023年實現(xiàn)“開門穩(wěn)”，為加快推進(jìn)新型工業(yè)化打下堅實基礎(chǔ)。
政策解讀
《通知》提出的17條政策舉措，更加注重挖掘增量政策空間，更加注重聚焦薄弱環(huán)節(jié)精準(zhǔn)加力，更加注重動員地方、行業(yè)、企業(yè)等各方面力量，從而為工業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定恢復(fù)“添薪蓄力”、增強動能。
地方政策
上海再推新能源汽車新政
插混車型將不再免費獲得綠牌
日前，上海市發(fā)布《上海市鼓勵購買和使用新能源汽車實施辦法》(以下簡稱《實施辦法》)，提出自2023年1月1日起，消費者購買或受讓插電式混合動力汽車(含增程式)，將不再發(fā)放專用牌照額度。這意味著，明年上海市消費者購買插電混動車型不再享有免費獲得上海綠牌的權(quán)利，插電混動汽車將同傳統(tǒng)燃油車一樣，參與號牌競拍。
政策解讀
隨著新能源新政的出臺，上海也將成為國內(nèi)首個限制為插電混動車輛發(fā)放“綠牌”的城市。新政的推出進(jìn)一步明確了純電動技術(shù)是未來方向。作為我國重要經(jīng)濟(jì)中心的上海也是很多政策的先行者，因此新政很可能會被其他兄弟城市效仿，這也符合新能源車型發(fā)展的一個趨勢。畢竟從最一開始，插混車型就被當(dāng)作是一個過渡車型的存在。隨著純電車型的不斷發(fā)展，勢必將會取代插混車型。
北京經(jīng)開區(qū)印發(fā)《北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)關(guān)于促進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》
近日，北京經(jīng)開區(qū)印發(fā)《北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)關(guān)于促進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》（簡稱《措施》），這是北京經(jīng)開區(qū)出臺的首個氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，聚焦創(chuàng)新生態(tài)營造、產(chǎn)業(yè)集群培育、示范應(yīng)用推廣三個方面，出臺20條具體舉措，對符合相關(guān)條件的氫能產(chǎn)業(yè)重大項目，將給予最高3000萬元獎勵，真金白銀支持企業(yè)發(fā)展。
政策解讀
《措施》不僅覆蓋經(jīng)開區(qū)60平方公里范圍內(nèi)的企業(yè)，也面向亦莊新城225平方公里范圍內(nèi)注冊、納稅并進(jìn)行統(tǒng)計登記的申報主體開放。通過本措施的實施，到2025年，北京經(jīng)開區(qū)能夠在氫能領(lǐng)域形成一批關(guān)鍵技術(shù)突破、建設(shè)一批高水平科技創(chuàng)新載體、推動一批重大創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化、推廣一批燃料電池汽車示范應(yīng)用、引進(jìn)一批高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)項目落地，北京經(jīng)開區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)核心競爭力顯著增強。
重慶兩江新區(qū)出臺智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群龍頭引領(lǐng)行動計劃
近日，兩江新區(qū)正式印發(fā)《兩江新區(qū)打造智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群龍頭引領(lǐng)行動計劃（2022—2025年）》，按照規(guī)劃，到 2025 年，兩江新區(qū)將打造3家國內(nèi)領(lǐng)先的智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車民族品牌，智能網(wǎng)聯(lián)新能源整車產(chǎn)量突破100萬輛，產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破 3000億元。而到2030年，兩江新區(qū)則將打造1-2家全球一流的智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車企業(yè)和品牌，為重慶市建成世界級智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群提供全方位支撐。
政策解讀
該計劃作為兩江新區(qū)大力實施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級攻堅提升行動的重要內(nèi)容之一，將著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平和汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展能級，奮力打造兩江新區(qū)現(xiàn)代化建設(shè)“升級版”，助力重慶市建成世界級智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群。
3.動態(tài)熱點
企業(yè)投融資動態(tài)
中國新能源汽車行業(yè)迄今規(guī)模最大的首輪融資
嵐圖汽車完成近50億元A輪融資
11月18日，嵐圖汽車宣布完成A輪引戰(zhàn)融資協(xié)議簽署和交割，嵐圖汽車本輪融資近50億元，融資后市場估值近300億元。這是中國新能源汽車行業(yè)迄今規(guī)模最大的首輪融資。
嵐圖汽車本輪融資，投資方共10家，由具有戰(zhàn)略協(xié)同的央企國家隊和大型國有金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合領(lǐng)投，國有資本、地方國資、產(chǎn)業(yè)及民營資本積極跟投。聯(lián)合領(lǐng)投方為國企混改基金和中銀資產(chǎn)。嵐圖是東風(fēng)集團(tuán)電動化、智能化轉(zhuǎn)型的高端新能源汽車品牌，是國資央企混合所有制改革重點項目，是響應(yīng)國家“雙碳”戰(zhàn)略的踐行者。東風(fēng)集團(tuán)同步跟進(jìn)本次融資，本輪融資后，東風(fēng)集團(tuán)持股78.88%，A輪投資者持股12.37%，嵐圖員工持股平臺持股8.75%。
京東方擬近21億入主華燦光電
11月6日，京東方公告稱擬以不超過21億元的自籌資金認(rèn)購華燦光電股份有限公司向特定對象發(fā)行的A股股票，認(rèn)購?fù)瓿珊缶〇|方將持有華燦光電23.08%的股份，控制 26.60%的表決權(quán)，成為華燦光電第一大股東。
MLED業(yè)務(wù)是京東方 Mini 和 Micro LED 新興顯示領(lǐng)域的一個發(fā)展平臺，是公司進(jìn)行前瞻技術(shù)儲備、確保全球顯示龍頭地位的關(guān)鍵布局，通過此次認(rèn)購，京東方將快速獲得LED外延/芯片核心技術(shù)、形成MLED業(yè)務(wù)獨立發(fā)展平臺、打造新型顯示產(chǎn)業(yè)集群、持續(xù)夯實半導(dǎo)體顯示行業(yè)地位。
行業(yè)動態(tài)
國產(chǎn)大飛機(jī)C919珠海航展再獲采購大單
海外市場開拓啟動
11月8日，剛剛?cè)∽C不久的C919國產(chǎn)大型商用客機(jī)亮相珠海航展，中國商飛與國銀金租、工銀金租、建信金租、交銀金租、招銀金租、浦銀租賃和蘇銀金租等七家單位簽訂了總計300架的C919訂單。據(jù)報道，該份訂單中有50架是交付給交銀航空租賃在愛爾蘭的子公司。這不僅是中國商飛頭一次跟海外平臺簽約C919采購合同，也是C919走出國門邁向國際市場的第一步。
德勤報告：到2035年元宇宙每年為中國內(nèi)地GDP至少貢獻(xiàn)4560億美元
近日，德勤發(fā)布最新元宇宙報告《亞洲元宇宙：加速經(jīng)濟(jì)影響的戰(zhàn)略》，稱虛擬現(xiàn)實可能對亞洲經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生“變革性影響”。報告研究了元宇宙對12個亞洲經(jīng)濟(jì)體的潛在影響。德勤預(yù)計到2035年，元宇宙對亞洲GDP的貢獻(xiàn)可能在每年8000億至1.4萬億美元之間，假設(shè)“在未來五到十年內(nèi)進(jìn)行持續(xù)的技術(shù)投資”，這將占到整體GDP的大約1.3%到2.4%。報告稱，到2035年，元宇宙每年對中國內(nèi)地的GDP貢獻(xiàn)將達(dá)到4560-8620億美元。中國正在通過深厚的技術(shù)和制造實力“塑造具有中國特色的元宇宙”。
園區(qū)動態(tài)
100億！中國最大的園區(qū)開發(fā)類私募股權(quán)基金
近日，全國首支園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金在上海正式揭牌，這支上海市級母基金計劃募資規(guī)模100億元，這也將是中國產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)行業(yè)迄今為止規(guī)模最大的園區(qū)開發(fā)類私募股權(quán)基金。這支基金最大的基石投資人與核心操盤者是以園區(qū)開發(fā)、配套服務(wù)和產(chǎn)業(yè)投資為主業(yè)的上海市屬國企臨港集團(tuán)。母基金首期募資規(guī)模為34.81億元，其中臨港集團(tuán)投資15億元，占比43.09%，上海建工投資10億元，占比28.73%，徐匯資本投資5億元，占比14.36%，華建集團(tuán)投資4.8億元，占比13.79%。母基金期限為“10+2+2”（子基金為“8+1+1年”），基金較長的存續(xù)期非常契合產(chǎn)業(yè)園區(qū)的投資、開發(fā)和運營邏輯。
在投資區(qū)域和方向上，園高基金將重點布局上海臨港新片區(qū)、五個新城、南北轉(zhuǎn)型區(qū)、重點產(chǎn)業(yè)區(qū)及長三角一體化等區(qū)域，重點投資于園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施，包括業(yè)態(tài)為工業(yè)廠房、研發(fā)、創(chuàng)新設(shè)計及中試平臺、倉儲物流、創(chuàng)業(yè)孵化器和產(chǎn)業(yè)加速器、人才租賃住房等，同時關(guān)注存量園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的投資、改造、升級或運營管理——這些都是目前上海產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、特別是大力促進(jìn)制造業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵載體。
外資“聰明錢”“抄底”中國園區(qū)地產(chǎn)
近一個月，黑石、凱德、高盛、康橋、普洛斯等“聰明錢”外資力量頻頻加碼“抄底中國。外資力量此番押注的并非傳統(tǒng)住宅和商辦地產(chǎn)，而是倉儲物流、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、醫(yī)療地產(chǎn)、數(shù)據(jù)中心等持有型的園區(qū)類新基建或新經(jīng)濟(jì)不動產(chǎn)。與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)高度捆綁，這類資產(chǎn)的價值正在凸顯。
根據(jù)中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會和戴德梁行的研究數(shù)據(jù)，從綜合收益率看，近三年來，工業(yè)/物流板塊發(fā)展迅猛，十年期年化綜合收益達(dá)16.4%，高居榜首；公寓和醫(yī)療健康緊隨其后，分別為15.3%和14.1%的綜合收益；零售型和酒店型則成為受到疫情沖擊最大的類別。從市凈率看，在疫情大環(huán)境下，零售和酒店業(yè)態(tài)REITs市凈率下跌幅度較大， 而與網(wǎng)絡(luò)科技相關(guān)的數(shù)據(jù)中心、醫(yī)療健康、工業(yè)/物流地產(chǎn)類型REITs市凈率較高。
