3月25日，佳兆業(yè)集團(tuán)控股有限公司（股票代碼：1638.HK）發(fā)布2020年度業(yè)績報(bào)告。面對新冠疫情的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，佳兆業(yè)集團(tuán)賦能精細(xì)管理，全面提升運(yùn)營效率，經(jīng)營指標(biāo)實(shí)現(xiàn)均衡質(zhì)量增長，城市更新穩(wěn)居行業(yè)龍頭地位，財(cái)務(wù)核心競爭力不斷強(qiáng)化，多元擴(kuò)儲強(qiáng)力支撐跨周期發(fā)展。盡管外部環(huán)境復(fù)雜多變，佳兆業(yè)集團(tuán)始終保持戰(zhàn)略定力，聚焦地產(chǎn)主業(yè)，在“城市公共服務(wù)商”賽道上篤定前行，為投資者交出高質(zhì)量答卷。

　　佳兆業(yè)集團(tuán)董事局主席郭英成表示，堅(jiān)持長期看好中國新型城鎮(zhèn)化前景，對中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長、長期向好抱有堅(jiān)定的信心。在“十四五”新的發(fā)展階段，房地產(chǎn)行業(yè)將保持平穩(wěn)健康發(fā)展，這對佳兆業(yè)的發(fā)展是利好消息，集團(tuán)將發(fā)揮城市更新領(lǐng)跑優(yōu)勢，服務(wù)國家發(fā)展大局，全面提升競爭力。

　　“十四五”規(guī)劃提出，實(shí)施城市更新行動，全面推進(jìn)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造，提升城鎮(zhèn)化發(fā)展質(zhì)量，這是城市更新再獲國家層面政策支持。作為城市更新龍頭企業(yè)，佳兆業(yè)的增長紅利正在穩(wěn)步釋放，在2020年的合約銷售中，城市更新項(xiàng)目銷售額占整體銷售的三分之一，成為集團(tuán)銷售貢獻(xiàn)的重要來源。

　　深圳佳兆業(yè)城市廣場

　　在城市更新項(xiàng)目儲備方面，佳兆業(yè)擁有儲備項(xiàng)目201個，占地面積超5000萬平方米，絕大部分位于大灣區(qū)，其中深圳120個項(xiàng)目，可售面積達(dá)3000萬平方米，廣州26個項(xiàng)目，可售面積4700萬平方米。集團(tuán)在城市更新規(guī)模、轉(zhuǎn)化效率、模式理念、專業(yè)團(tuán)隊(duì)等方面綜合能力領(lǐng)先行業(yè)，連續(xù)三年被評為“中國房地產(chǎn)城市更新優(yōu)秀企業(yè)”第一名，行業(yè)領(lǐng)跑地位持續(xù)鞏固。

　　城市更新已成為佳兆業(yè)獲取高價(jià)值土儲的重要方式，2020年集團(tuán)轉(zhuǎn)化9個城市更新項(xiàng)目，可售面積近180萬平方米，轉(zhuǎn)化面積同比大幅增長152%，對應(yīng)可售貨值約640億元。伴隨著深圳城市更新新政的落地實(shí)施，集團(tuán)城市更新轉(zhuǎn)化再提速，預(yù)計(jì)2021-2022年轉(zhuǎn)化可售面積約420萬平方米，可售貨值超過2000億元，為集團(tuán)高質(zhì)量發(fā)展提供強(qiáng)有力保障。

　　應(yīng)對行業(yè)新的競爭周期，佳兆業(yè)致力于持續(xù)的價(jià)值創(chuàng)造，尋求有質(zhì)量的增長。2020年，佳兆業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)合約銷售金額1069億元，同比增長21%，銷售額排名上升至全國第24位，其中粵港澳大灣區(qū)表現(xiàn)突出，銷售金額占比達(dá)58%，結(jié)轉(zhuǎn)收入占比達(dá)71%。近三年來，集團(tuán)銷售年復(fù)合增長率達(dá)24%，業(yè)績增長動力強(qiáng)勁。

　　在房地產(chǎn)加速進(jìn)入“管理紅利”的背景下，集團(tuán)全面實(shí)施PMO精細(xì)化運(yùn)營體系， 全方位管控，提升效率聚焦利潤增長。2020年，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入558億元，同比增長16.1%，毛利潤為159億元，較上年增長15%，凈利潤和歸母凈利潤分別為52.8億和54.5億元，較上年分別增長26.8%和18.6%。此外，集團(tuán)總資產(chǎn)不斷增厚，達(dá)到約3099億元，較上年末增長14.4%。核心經(jīng)營指標(biāo)保持雙位數(shù)增幅，集團(tuán)業(yè)績實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　佳兆業(yè)集團(tuán)董事局副主席兼總裁麥帆表示，2021年佳兆業(yè)將加快供貨推貨，集團(tuán)地產(chǎn)業(yè)務(wù)預(yù)估可售貨值為1912億元，可售面積1074萬平方米，全年供貨均衡。2021年地產(chǎn)銷售目標(biāo)為1300億元，同比增長超過20%。

　　一直以來，佳兆業(yè)嚴(yán)格恪守投資邏輯，堅(jiān)定布局一二線重點(diǎn)城市戰(zhàn)略，圍繞粵港澳大灣區(qū)、長江經(jīng)濟(jì)帶、京津冀協(xié)同發(fā)展區(qū)域等國家戰(zhàn)略支持的區(qū)域進(jìn)行投資。截至2020年末，集團(tuán)土地儲備約2875萬平方米，總貨值超6700億元，其中一線城市貨值占比約51%，優(yōu)良的土地儲備，為后續(xù)的盈利增長奠定基礎(chǔ)。

　　經(jīng)過長期精耕，佳兆業(yè)集團(tuán)在大灣區(qū)的布局優(yōu)勢凸顯，奠定在區(qū)域的龍頭地位。目前大灣區(qū)土儲面積占比約55%，貨值超4600億元。2020年，集團(tuán)在香港取得重要突破，目前已擁有4個地產(chǎn)項(xiàng)目，貨值近300億港元。其中，長沙灣弦雅作為集團(tuán)在香港首個項(xiàng)目，疫情之下開盤熱銷7成，品牌受到客戶認(rèn)可。

　　深圳佳兆業(yè)南門墩項(xiàng)目效果圖

　　年，集團(tuán)堅(jiān)持審慎穩(wěn)健的投資策略，通過招拍掛、收并購、舊改等多元方式擇機(jī)補(bǔ)充土儲，集團(tuán)新增項(xiàng)目47個，新增土地儲備計(jì)容面積約921萬平方米，對應(yīng)貨值約1900億元。拿地方式多元且成本合理，進(jìn)一步深化集團(tuán)的核心競爭力，充足土儲支撐銷售持續(xù)增長。

　　面臨強(qiáng)監(jiān)管的政策周期，如何駕馭規(guī)模增長和安全運(yùn)營的新平衡，成為房企的考驗(yàn)。佳兆業(yè)集團(tuán)始終將現(xiàn)金流安全、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控放在公司發(fā)展重要地位，不斷拓寬公司穩(wěn)健運(yùn)營的護(hù)城河，截至2020年12月31日，公司擁有現(xiàn)金儲備約471億元，較2019年增長27.4%，全年銷售回款率約80%，較2019年增長5個百分點(diǎn)。

　　在保持規(guī)模質(zhì)量增長的同時，集團(tuán)堅(jiān)持穩(wěn)健的財(cái)務(wù)策略，嚴(yán)格控制有息負(fù)債規(guī)模，提升長短債比等，不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。截至2020年末，佳兆業(yè)凈負(fù)債率降至97.9%；現(xiàn)金短債比由上年末的1.1倍提升至1.56倍，使得“三道紅線”降至“黃檔”。

　　佳兆業(yè)集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官吳建新表示，按照監(jiān)管要求，到2023年完成降負(fù)債目標(biāo)，這給企業(yè)留下緩沖的空間，更有利于行業(yè)平穩(wěn)過渡。佳兆業(yè)會積極響應(yīng)、配合國家政策要求，集團(tuán)始終堅(jiān)持“提利潤、降負(fù)債”均衡穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略，有信心大幅提前實(shí)現(xiàn)由“黃”轉(zhuǎn)“綠”的負(fù)債控制目標(biāo)。

　　佳兆業(yè)持續(xù)深化資本運(yùn)作，推進(jìn)多層次資本市場健康發(fā)展。集團(tuán)創(chuàng)新融資方式，積極利用境內(nèi)、境外兩個市場，搭建多元融資架構(gòu)。2020年境內(nèi)獲得ABS的額度106億元及境內(nèi)長租公寓專項(xiàng)債額度30億元；境外除優(yōu)先票據(jù)外，首次在可持續(xù)發(fā)展債券框架下發(fā)行債券，共計(jì)6億美元，以持續(xù)推動集團(tuán)的健康發(fā)展。

　　基于公司良好的運(yùn)營情況及穩(wěn)健的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，佳兆業(yè)獲得了境內(nèi)外權(quán)威評級機(jī)構(gòu)認(rèn)可，穆迪、標(biāo)普和惠譽(yù)均給予公司較高評級，展望“穩(wěn)定”；同時，在境內(nèi)，中誠信國際、聯(lián)合資信及大公國際均給予公司AA+評級，展望“穩(wěn)定”。

　　展望未來，佳兆業(yè)將堅(jiān)持均衡增長路徑，堅(jiān)定走穩(wěn)健發(fā)展、品質(zhì)致勝之路，以擁抱變化的姿態(tài)和戰(zhàn)略聚焦的定力，厚土植根，堅(jiān)韌生長，打造百年長青基業(yè)。

 來 源： 佳兆業(yè)集團(tuán)控股 

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